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La metamorfosis de Bitcoin ¿De la fiebre del oro al oro digital?

Un libro para descubrir absolutamente todo sobre bitcoin: ‘La metamorfosis de Bitcoin, ¿De la fiebre del oro al oro digital?’

Bitcoin tiene diez años y todavía muchos se niegan a adoptarlo. Tiene locos a los escépticos. Cada día que pasa confirma su antifragilidad en el sentido de Taleb.
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No contento con haber dado a luz a un sector económico completo, la criptomonedablockchain, el protocolo de Bitcoin en sí está en constante evolución. Se adapta, transforma, mejora.

Pero los medios de comunicación y los políticos desconocen estas metamorfosis, hipnotizados por la extravagante volatilidad de su curso y las dimensiones supuestamente sulfurosas de este extraño animal.

Este décimo aniversario es, por lo tanto, una oportunidad para hacer un balance de la épica loca de este incongruente objeto tecnológico y monetario, así como de las dinámicas tecnológicas y culturales que ha desencadenado.

Esto se hace con gran talento, en La metamorfosis de bitcoin ¿Del la fiebre del oro al oro digital?, de Jacques Favier, Adli Bataille (autores de la fantástica Bitcoin, la moneda sin cerebro) y Benoit Huguet (empresario y autor de una excelente guía sobre criptomonedas y blockchain).

Este extraordinario trabajo logra sintetizar de manera clara y accesible el inmenso campo de conocimiento y apuestas que el mundo criptográfico representa ahora. Lo hace en cuatro partes.

El primero recuerda la historia y el funcionamiento de Bitcoin y enfatiza que la complejidad innegable de este tema no excusa la forma grotesca en que se trata en el debate público.
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El segundo explora cuatro temas principales: gasto de energía, escalabilidad, la evolución de las reglas de consenso y el aumento de los contratos inteligentes.

En la tercera parte, los autores analizan la multiplicación de las criptomonedas, el fenómeno del ICO y los malentendidos en torno a la noción de blockchain.

La última parte discute los problemas del anonimato y la regulación antes de pedir la continuación del acercamiento entre la criptoeconomía y la economía tradicional y tomar conciencia de la revolución actual.

Bitcoin: 10 años y ni siquiera frágil

La metamorfosi de Bitcoin comienza con un resumen de los diez años de historia de criptodivisa, desde el padre desconocido hasta Bitcoin Cash y Lightning Network, las dos pizzas bitcoin de 2010 se convirtieron en 70 millones de euros, Silk Road, MtGox, la crisis chipriota de 2013 y el inicio de la «locura de blockchain» a finales de 2015.

Luego, ofrece una excelente síntesis de los pilares principales del protocolo de Bitcoin (con una gran B) y su token digital y monetario, Bitcoin (con una pequeña b), que permite el intercambio de valor en Internet entre pares por lo tanto, sin terceros, modificando el historial de transacciones almacenado en blockchain de manera segura gracias a la prueba del trabajo de la minería.

Bitcoin debe tomarse en serio. Es un sistema autoorganizado, espontáneo y complejo, particularmente difícil de entender y analizar. Por ejemplo, el hecho de que después de la gran concentración de la minería en junio de 2014, la caída de los precios hizo que los mineros se alejaran del límite fatídico del 51% confirma lo que podría predecir la teoría de juegos e ilustra la extrema sutileza del equilibrio de poder que se ha asentado en el ecosistema.

La seguridad del protocolo Bitcoin en sí parece hoy adquirida; por lo tanto, es natural, como muestran los autores, que hoy asistamos a una renovación de los debates en el ecosistema sobre temas de escalabilidad, fungibilidad e interconexión con otros protocolos.

Mala cobertura mediática, malentendidos y bloqueos

Pero tres tipos de bloqueos psicosociológicos todavía impiden que la mayoría de los periodistas, «expertos» y políticos tomen en serio estos debates, que se nos presentan en una sabrosa sátira tragicómica.

La pereza intelectual a menudo exime a los observadores de toda investigación y los lleva a asumir que lo que están hablando será mañana igual a hoy o que el resto del mundo tampoco cambiará; el sesgo de identidad los hace juzgar una interrupción en términos de lo que hacen todos los días o lo que los hace vivir.

Finalmente, el modo de operación mundano de las elites mantiene dentro de ellas una homogeneidad intelectual que les impide comprender la novedad (como en el legendario informe de Théry de 1994).

Estos estresantes bloqueos se expresan en innumerables coloquios poblados por expertos que hablan sobre la criptomoneda sin haber comprado ni pontificado sobre la mítica «Blockchain», que a menudo es una antigua base de datos. Difícilmente distribuida.

El tema principal de hoy se trató correctamente en el debate público: el desastre ecológico apocalíptico que Bitcoin nos infligirá. Los autores, sin pretender agotar este problema que requeriría un trabajo por sí solo, nos dan cuatro pistas para entenderlo mejor.

¿Bitcoin y el desastre ecológico?

En primer lugar, señalan que un gasto elevado de energía es esencial, como parte de la prueba de trabajo, para garantizar la seguridad del sistema, especialmente para superar el problema del doble gasto.

El nivel de seguridad de Bitcoin obtenido hoy es tan monumental que es difícil imaginarlo (recuerde que solo se roban las plataformas de intercambio, no la red de Bitcoin, y que basta solo algo de cautela para escapar de estos hacks).

Sin embargo, a pesar de la búsqueda activa de modelos alternativos como la prueba de la participación, ninguno ha surgido en este momento.

Por otro lado, los mineros tienen un incentivo económico natural para reducir sus facturas de energía, como reutilizar el calor producido o buscar áreas geográficas donde la energía es más barata, lo que a veces ayuda a que la producción de electricidad sea rentable, verde.

En tercer lugar, la mayoría de los estudios citados en los medios de comunicación reciclan incansablemente datos falsos, desactualizados o extrapolados de estudios frágiles, en particular los del sitio Digiconomist, cuyos autores enumeran las brechas evidentes.

Según ellos, una estimación razonable para el año 2018 podría llevar a un pico de consumo de unos 15 TWh para Bitcoin, en comparación con los 130 de la extracción de oro, los 800 de la producción de Aluminio (y latas de bebida), y 2.000 del aire acondicionado.

Por último, los proyectos de ampliación en curso, como Lightning Network, deberían permitir que la red Bitcoin supere significativamente la capacidad de Visa sin aumentar los costos de energía (los autores subrayan las limitaciones de la comparación con el sistema). Visa no proporciona un servicio de tienda de valor, a diferencia de Bitcoin.

Red de escalabilidad y rayos

Sobre esta famosa «escalabilidad», un capítulo particularmente esclarecedor resume el trilema teorizado por el fundador de Ethereum, Vitalik Buterin: aún no es posible reconciliar la descentralización, el escalamiento y la seguridad de una cadena de bloques.

Bitcoin, por ejemplo, es descentralizado y seguro, pero el número posible de transacciones por segundo en su red sigue siendo muy bajo. Pero las cosas están progresando. J. Favier, A. Bataille y B. Huguet recuerdan los argumentos a favor y en contra del aumento del tamaño de los bloques, y evocan las otras pistas principales (prueba de la participación con delegación, cadena lateral, MimbleWimble, etc.), con un enfoque especial en lo más prometedor, Lightning Network.

Lo último es permitir que Bitcoin se convierta en una cámara de compensación para una meta-red descentralizada de canales de pago fuera de línea.

Esta solución ha estado funcionando durante algunos meses, pero aún es muy experimental. En particular, debe superar tres problemas: el riesgo de concentración de nodos, la necesidad de estar en línea, el riesgo de que Bitcoin se sature por múltiples aperturas y cierre de canales de pago.

Pero la actual proliferación de iniciativas y experimentos tiene algo que la hace muy optimista acerca de las posibilidades de ampliación:

«Para objetar hoy que esta dificultad es uno de los puntos débiles de la criptomoneda, a largo plazo solo se demuestra una vez más una incompetencia de ignorantes en el tema».

Tenedor blando, tenedor duro: ¿Cuales son las estacas?

Entre las metamorfosis más cruciales expuestas en el libro se encuentran las relativas a las reglas del consenso. Estas son reglas de protocolo que permiten a todos los usuarios de la red permanecer sincronizados y reconocer las mismas transacciones como válidas.

Estas reglas esenciales son modificables pero en condiciones variables, con diferentes consecuencias y riesgos. Son objeto de propuestas gratuitas ya que el protocolo es de código abierto.

En el caso de una bifurcación suave, la propuesta apunta a hacer las reglas más estrictas. Solo se necesita una mayoría de menores para adoptarlo, pero eso no impide que la minoría que retiene las viejas reglas continúe usando la misma cadena de bloques.

Este tipo de modificación es natural, aunque puede llevar a debates virulentos, como los que precedieron a la activación de SegWit en agosto de 2017.

Por otro lado, una bifurcación dura es una operación mucho más arriesgada y desestabilizadora: la modificación tiene el efecto de hacer que las nuevas reglas de consenso sean incompatibles con las anteriores; puede cubrir cualquier aspecto del protocolo e incluso reescribir el historial de transacciones; inevitablemente divide a la comunidad en la cadena de referencia y crea una confusión particularmente perjudicial.
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Esta fórmula aún debe evitarse, incluso si, en el caso de Bitcoin Cash, creada a mediados de 2017, las consecuencias no han sido demasiado negativas.

Por lo tanto, vemos muy bien la profunda inteligencia del sistema de Bitcoin que faculta a sus diversos actores y los alienta a avanzar en el protocolo mientras disuade a las evoluciones de un valor demasiado arriesgado o destructivo:

«Al final, Bitcoin es una solución económica para un problema informático y, por eso, ¡el concepto es revolucionario! La prueba de trabajo en la que se basa este sistema no es más que un ingenioso modelo de negocio diseñado para alinear los incentivos financieros de los participantes con el objetivo de garantizar la coherencia y la seguridad de la información que circula en la red».

Contrato inteligente: un problema lleno de retos

Las criptomonedas han dado una nueva vida al concepto de contrato inteligente inventado por Nick Szabo en 1994. Los autores señalan que este objeto no es un contrato ni inteligente.

Lo definen como un programa autoejecutable e irreversible con condiciones y reglas escritas en una red incorruptible. Una transacción de Bitcoin es, en sí misma, la ejecución de un contrato inteligente, cuyas funcionalidades aún son limitadas pero se desarrollan de acuerdo con las propuestas de mejora del protocolo.

Si se inventó Ethereum, es ir más rápido en la extensión de las posibilidades de codificación de contratos inteligentes en blockchain, en particular mediante el uso de lenguajes de programación más abiertos (posibilidad de que el proyecto RSK sidechain prometa, además, estar abierto a Bitcoin).

Pero, a pesar de la frenética exageración que provocó la aparición de Ethereum, los desafíos que enfrenta este protocolo no deben ser subestimados. Sus lenguajes de programación hacen posibles más errores, el uso de oráculos reintroduce la necesidad de una forma de confianza en los sistemas que se supone que están libres de ellos, y la escalabilidad de Ethereum está lejos de ser asegurada.

Los protocolos de tercera generación están experimentando con nuevos métodos: delegar pruebas de participación (EOS), idiomas con pruebas formales (Tezos, Cardano), etc. Pero solo estamos al comienzo de esta nueva fase, lo que justificaría más cautela que el entusiasmo a veces ingenuo por la tecnología blockchain.

Cryptos, ICO y regulación

La tercera parte del libro comienza con una tipología y algunas reflexiones útiles para orientarse en el intrincado laberinto de cryptomonnaies, altcoins, shitcoins, estafas, comisiones, fichas de servicios públicos, los tokens de seguridad y otros rincones y criptoactivos.

Los autores son optimistas sobre los desarrollos futuros en la interoperabilidad entre blockchains. Esperan mucho, incluyendo un enfoque vertical como RSK, creando, como para Internet, una pila de capas de protocolos:

«Luego podemos imaginar un ecosistema en el que Bitcoin sería la capa más baja y en el que se injertarían diferentes protocolos y metaredes que serían todos interoperables y que aportarían valor al token de bitcoin».

Luego analizan la moda de las ofertas iniciales de monedas (ICO), un proceso revolucionario y muy prometedor que los reguladores aún no han entendido.

Además de democratizar una nueva forma de capital de riesgo, los ICO ofrecen herramientas de financiamiento invaluables para el emprendimiento y la I+ D alternativa e innovadora.

Si bien su registro aún puede parecer mixto, este proceso todavía es reciente. Las estafas y los errores abundan, pero un ICO correctamente diseñado es perfectamente seguro y transparente: debe ser el suscriptor para realizar, o haber realizado, todas las comprobaciones necesarias.

Los autores muestran que el deseo de las autoridades públicas de supervisar los ICO es peligroso si frenan el desarrollo de esta herramienta. No ocultan su escepticismo frente al dispositivo francés que se está adoptando:

«Pretender que el marco regulatorio y la preciada etiqueta del regulador permitirán al país que implementará dichos dispositivos el que ejerza cualquier atractivo es una ilusión debido a un sesgo de identidad.

Especialmente en un país cuya tributación (por su imprecisión como el despliegue de tasas extravagantes) asustará a cualquiera y cuyo sistema bancario ha sido prohibido a los titulares de criptomonedas.

El debate de ICO a menudo cubre muchos malentendidos y fantasías sobre la famosa «tecnología blockchain». Los autores refutan la creencia popular de que la principal innovación es «blockchain, no las criptomonedas».

El blockchain no es un registro muy eficiente. No almacenamos nada, sin riesgo ni costo, en una cadena de bloques pública. Y administrar un blockchain privado es en realidad más costoso que un sistema centralizado.

Del mismo modo, si los contratos inteligentes complejos son atractivos, plantean importantes desafíos técnicos y legales. Los lenguajes de programación flexibles crean una complejidad que favorece las lagunas y el pirateo.

Hacer que los contratos inteligentes sean editables por un actor central para contrarrestar este riesgo va en contra del ideal de descentralización y automatización en su origen.

Por el contrario, se nos recuerda que el sistema de secuencias de comandos de Bitcoin favorece la fiabilidad, la solidez y la simplicidad. Ya hace posible anclar y marcar datos de tiempo y bloquear el valor temporalmente. Especialmente está en pleno desarrollo (firma Schnorr, MAST, etc.).

Si es cierto que con las criptomonedas, la moneda se vuelve programable, los autores abogan por «idiotas de contratos inteligentes», que no pierden de vista su razón de ser: favorecer los intercambios directos de valor y asegurar las transacciones. en Internet sin un intermediario o un tercero de confianza.

Anonimato, fungibilidad siempre en el corazón del sistema

Al comienzo de la cuarta parte, vemos que, aunque el ideal original de protección de la privacidad todavía está presente, el rastreo de la cadena, que es necesario para validar las transacciones, casi se está convirtiendo en un obstáculo para Bitcoin: hace posible un número creciente de técnicas para fortalecer el monitoreo de transacciones, que no escaparon a las autoridades públicas.

Como muestran los autores, esto no avanzará mucho en la lucha contra el terrorismo y el lavado de dinero, sino que contribuirá de manera decisiva a reducir aún más las libertades individuales y el derecho a la privacidad, que son cada vez más burlados en la sociedad de vigilancia actual. .

En respuesta a esta tendencia, muchos proyectos están en marcha para fortalecer el anonimato en blockchain, y por lo tanto la fungibilidad de las criptomonedas.

Además de las criptomonedas verdaderamente anónimas (Monero y ZCash) y las contribuciones de Lightning Network en este aspecto, los autores citan la mejora de los servicios de mezcla (TumbleBit, Coinshuffle ++, ZeroLink), el sistema de transacciones confidenciales, a prueba de balas, evolución de los algoritmos de firma, MAST, etc.

Si Bitcoin se está haciendo metamorfosis, ¿qué pasa con la regulación? Al contrario del optimismo de algunos, los autores creen que Francia al igual que muchos otros países llega tarde y que es preocupante:

«La actitud de los poderosos ha atravesado toda la gama de sentimientos negativos, desde la incomprensión, la rabia por denigrar, el furioso deseo de prohibir.

Pero una idea ha avanzado mucho en diez años: Bitcoin está aquí para quedarse, y Francia no puede correr el riesgo de terminar en el lado equivocado de las opciones».

No obstante, Bitcoin ha sido reconocido como un medio legal de pago, especialmente en California (2014), Japón (2017) y Alemania (2018). Cualquiera que sea la clasificación legal de esquinas y fichas, es esencial identificar una dimensión monetaria:

«Para nosotros, el resultado final es que existe una categoría de fichas de moneda, incluso en la mente de los líderes de AMF, y que el criterio de descentralización (con lo que esto implica de la criptografía, pseudonimia, etc.) vuelve a aparecer donde no se esperaba.»

Dicen que es hora de que las autoridades vayan más allá de la retórica y la medición en torno al tema «Francia, paraíso ICO» y actúen más decididas a hacer que nuestro país sea realmente atractivo desde el punto de vista fiscal y regulatorio.

El mundo real no espera a los reguladores

Afortunadamente, el mundo real no espera que los reguladores se transformen y progresen. Los autores ofrecen una síntesis bastante alentadora del acercamiento actual entre la esfera de la criptomoneda y la economía tradicional.

Está surgiendo un verdadero ecosistema industrial, poblado por compañías masivas y prometedoras que crean empleos y valor (Coinbase, Binance, Bitmex, Bitmain, etc.).

Las finanzas tradicionales están tomando las criptomonedas cada vez más en serio, especialmente en los Estados Unidos (futuros en la Bolsa de Valores de Chicago en 2017, propuestas de la ETF, mejorando las habilidades de los gerentes e inversionistas).

El mundo de los cryptos se está profesionalizando (proyectos de plataformas de intercambio descentralizado, progreso en la seguridad de activos, etc.).

En resumen:

«Después de un período de Salvaje Oeste financiero, las criptomonedas conservan su autenticidad y valores cripto-anarquistas originales, mientras se conectan con éxito con los mercados tradicionales«.

Por lo tanto, es más urgente «despertar», lanzan a los autores al final del libro. No nos dejemos cegar por los espejismos de la «revolución de blockchain».

Entendamos que si bien Bitcoin no es perfecto, está evolucionando, fortaleciendo y alimentando una rica efervescencia intelectual y científica en todo el mundo. Tomemos la medida de la revolución monetaria, social, filosófica y política representada por Bitcoin y las criptomonedas:

«El advenimiento de sistemas de intercambio de valores digitales gratuitos, abiertos, seguros, programables, incensurables y autónomos».

Para comprender en profundidad esta dimensión revolucionaria, no podemos recomendar demasiado, además de este fascinante y particularmente exitoso libro, la lectura de las publicaciones de Andreas Antonopoulos y, especialmente, el magistral «El estándar bitcoin. La alternativa descentralizada a la banca central» por Saifedean Ammous.

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Este artículo apareció por primera vez en Contrepoints por Yorick de Mombynes.

1 comentario
  1. oprolevorter dice

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